Forex Forward Rate Definizione

Su tassi di cambio abbattendo di cambio a termine A differenza di altri meccanismi di copertura quali future su valute e contratti di opzioni che richiedono un pagamento anticipato per i requisiti di margine e pagamenti del premio, rispettivamente a termine in valuta in genere non richiedono un pagamento anticipato quando viene utilizzato da grandi aziende e banche. Tuttavia, una moneta ha in avanti po 'di flessibilità e rappresenta un obbligo vincolante, il che significa che l'acquirente o il venditore del contratto non può andare via, se il blocco in tasso alla fine dimostra di essere negativo. Pertanto, per compensare il rischio di mancata consegna o non-insediamento, le istituzioni finanziarie che si occupano di currency forward possono richiedere un deposito da parte degli investitori al dettaglio o piccole imprese con i quali non hanno un rapporto d'affari. Il meccanismo per la determinazione di un tasso di cambio in valuta è semplice, e dipende da differenziali di interesse per la coppia di valute (supponendo che entrambe le valute sono liberamente negoziate sul mercato dei cambi). Per esempio, assumere un tasso a pronti corrente per il dollaro canadese di US1 C1.0500, un tasso di interesse di un anno per i dollari canadesi di 3, e tasso di interesse di un anno per dollari di 1.5. Dopo un anno, sulla base di parità di tasso di interesse. US1 più gli interessi al 1,5 sarebbero equivalenti a C1.0500 più gli interessi al 3. Oppure, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Così US1.015 C1.0815 o US1 C1.0655. Il tasso a termine di un anno in questo caso è così ci C1.0655. Si noti che, poiché il dollaro canadese ha un tasso di interesse più elevato rispetto al dollaro USA, commercia con uno sconto in avanti per il biglietto verde. Inoltre, il tasso spot effettivo del dollaro canadese un anno da oggi non ha alcuna correlazione sul tasso a termine di un anno al momento. Il tasso di cambio in valuta è semplicemente basata sui differenziali dei tassi di interesse, e non contemplano tutte le aspettative di investitori in cui il tasso di cambio reale può essere in futuro. Come fa un lavoro di valuta in avanti come un meccanismo di copertura assumere una società di esportazione canadese sta vendendo US1 milioni di dollari di merci a una società statunitense e si aspetta di ricevere l'esportazione procede un anno da ora. L'esportatore è preoccupato che il dollaro canadese potrebbe essere rafforzato dalla sua attuale tasso (di 1.0500) un anno da oggi, il che significa che avrebbe ricevuto un minor numero di dollari canadesi per dollaro statunitense. L'esportatore canadese entra quindi in un contratto a termine di vendere 1 milione di un anno da ora al cambio a termine di US1 C1.0655. Se un anno da oggi, il tasso spot è US1 C1.0300 che significa che la C ha apprezzato come l'esportatore aveva anticipato bloccando in cambio a termine, l'esportatore ha beneficiato per la somma di C35,500 (vendendo la US1 milioni a C1.0655, piuttosto che al tasso di cambio di C1.0300). D'altra parte, se il cambio a pronti tra un anno è C1.0800 (cioè il C indebolito contrariamente alle aspettative esportatori), l'esportatore ha una perdita teorica di C14,500.Definition di cambio a termine il cambio a termine termine è comunemente utilizzato sia in titoli obbligazionari e valute di esprimere oggi attesa del valore futuro di una moneta o di un legame. Nel trading obbligazionario il cambio a termine è un tasso implicito calcolato da tassi di interesse correnti su varie scadenze obbligazionarie. In teoria, permetterebbe un investitore di acquistare un periodo di cinque anni Treasury bond e tenerlo fino alla scadenza, o comprare un anno Tesoro e tenerlo fino a scadenza e ripetere il processo ogni anno per cinque anni. In pratica, si scopre che i tassi a termine tendono ad essere superiore al tasso spot che prevale alla fine. In altre parole, tenendo obbligazioni a lungo termine consegnerà rendimenti medi più elevati. In moneta di scambio, un tasso forward è il tasso al quale un operatore si impegna per lo scambio di una valuta contro un'altra a una data futura prefissata. tassi a termine nelle notizie Nel mese di agosto 2012, gli scrittori del FT si chiedeva se potrebbe essere il momento di trovare un tasso di sconto più realistico per le pensioni che utilizza le aspettative per il futuro, piuttosto che i dati del passato. Gli scrittori hanno detto: Per una prima approssimazione, possiamo misurare le aspettative future per il calcolo del tasso di interesse in avanti delle attività prive di rischio, come ad esempio del Tesoro USA o gilt britannici. Tale tasso, rettificato per la diffusione storica fra il Tesoro o la scrofe e le relative rendimenti delle obbligazioni societarie, potrebbe essere un riflesso ragionevole di rendimento privi di rischio attesi in futuro. Nel gennaio 2012, l'entusiasmo per il renminbi si era oscurato. Uno scrittore ha commentato che. il tasso a pronti e il cambio a termine di 12 mesi per il renminbi nei confronti del dollaro erano circa la stessa a circa 6.32, che porta a meno appetito per deposits. Whats renminbi la differenza tra un punto Versus Forward Foreign Exchange Aggiornato 6 ago 2016 Riduzione valuta rischio sta diventando sempre più diffuso come proprietari di piccole imprese sono in grado di lanciare una rete più ampia sulle transazioni a livello internazionale grazie a Internet. Ma per proteggere il vostro business - ei profitti - si deve imparare i trucchi per cambi. In questo articolo parlo la differenza tra un punto rispetto a un cambio a termine e come copertura contro le fluttuazioni valutarie. Che è un luogo Foreign Exchange Un tasso di cambio a pronti è il tasso di un contratto di cambio per consegna immediata (di solito entro due giorni). Il tasso spot rappresenta il prezzo che un acquirente si aspetta di pagare per una valuta estera in un'altra valuta. Tali contratti sono tipicamente utilizzati per esigenze immediate, come ad esempio gli acquisti di proprietà e depositi, i depositi sulle carte, ecc È possibile acquistare un contratto spot per bloccare in un tasso di cambio attraverso una specifica data futura. Oppure, per una cifra modesta, è possibile acquistare un contratto a termine per bloccare in un tasso futuro. Che cosa è un cambio a termine A in avanti dei cambi è un contratto per acquistare o vendere una certa quantità di una valuta estera ad un prezzo determinato per l'insediamento in una data futura prestabilita (chiuso avanti) o all'interno di un intervallo di date per il futuro (aperto inoltrare). Contratti possono essere usati per bloccare un tasso di cambio in previsione del suo aumento ad un certo punto nel futuro. Il contratto è vincolante per entrambe le parti. Se il pagamento su una transazione deve essere fatta immediatamente, l'acquirente non ha altra scelta se non per acquistare valuta estera sul mercato a pronti o corrente, per la consegna immediata. Tuttavia, se il pagamento deve essere effettuato in futuro, l'acquirente ha la possibilità di acquistare valuta estera sul mercato a pronti o sul mercato in avanti, per la consegna in una data futura. Ad esempio, si desidera acquistare un pezzo di proprietà in Giappone in tre mesi in Yen. Youre finanziare l'acquisto da una vendita di un immobile negli Stati Uniti in dollari statunitensi e si vuole approfittare del tasso di cambio da Yen al dollaro. Qui si potrebbe usare un attaccante. Indipendentemente da ciò che accade durante i prossimi tre mesi sul tasso di cambio, si dovrebbe pagare il tasso di aver concordato piuttosto che il tasso di mercato al momento. Questo stesso scenario si applica a importare ed esportare in termini di acquisto di prodotti in una valuta (ad esempio Yen) e l'importazione e pagare per loro in un'altra valuta (ad esempio dollari). Spot e gli accordi e contratti di cambio a termine possono essere realizzate mediante qualsiasi sofisticato bancario internazionale facilityjust chiedere. Ma si deve prima diventare un cliente della banca, completa il lavoro di ufficio adeguato e sarà, molto probabilmente, dovrà effettuare un deposito per servire come garanzie in contante. Vantaggio di Foreign Exchange Il vantaggio principale di individuare e di cambio a termine è aiuta a gestire i rischi: consente di proteggere i costi su prodotti e servizi acquistati all'estero proteggere i margini di profitto su prodotti e servizi venduti all'estero e, nel caso di cambio a termine, si blocca dei tassi di cambio per tutto il tempo come un anno di anticipo. Ciò consente di evitare il rischio di fluttuazioni valutarie. Questo si chiama copertura valutaria. La gestione dei cambi non dovrebbe essere fatto da un laico. Si dovrebbe essere condotta da un individuo esperto di finanza, preferibilmente un tesoriere in-house, CFO o finanziare specialista che coordina gli sforzi con l'acquisto, le operazioni (di produzione) e servizi di marketing del business. Ad esempio, se lo specialista di finanza vede o anticipa la sua valuta locale in declino o quella del suo fornitore o di base sussidiaria, egli può acquistare una valuta estera più forte come riserva per un utilizzo futuro. Se lo specialista è in cima del suo gioco finanza, reddito notevole può essere generato attraverso operazioni di cambio oltre che di società normale operations. Spot Tariffe, in avanti Tariffe e Croce Tariffe apprendimento Obiettivo Distinguere tra i tassi spot, i tassi a termine, e tassi trasversali chiave Punti un contratto spot è un contratto di acquisto o vendita di una merce. titolo o valuta per la liquidazione (pagamento e consegna) alla data posto, che è normalmente due giorni lavorativi dopo la data di negoziazione. Il prezzo di liquidazione (o tasso) è chiamato prezzo a pronti o tasso spot. Un contratto spot è in contrasto con un contratto a termine in cui le condizioni contrattuali sono d'accordo, ma ora la consegna e il pagamento avverrà in una data futura. Il prezzo di chiusura di un contratto a termine è chiamato prezzo a termine o il tasso forward. tassi spot possono essere utilizzate per calcolare i tassi forward. In teoria, la differenza di prezzo a pronti ea termine dovrebbe essere uguale ai costi di finanziamento, più eventuali guadagni a causa del titolare del titolo, in base al costo del modello di trasporto. Un tasso croce è il tasso di cambio tra due valute, entrambi i quali non sono le valute ufficiali del paese in cui la citazione tasso di cambio è dato in. In finanza, bootstrap è un metodo per la costruzione di un (zero-coupon) fisso curva dei rendimenti del reddito dai prezzi di un insieme di prodotti coupon fruttiferi (ad esempio obbligazioni e swap).using questi prodotti zero-coupon, diventa possibile ricavare i tassi par swap (in avanti e posto) per tutte le scadenze, facendo un paio di ipotesi ( compresi interpolazione lineare). La struttura a termine dei rendimenti a pronti è recuperato dai rendimenti dei titoli risolvendo per loro in modo ricorsivo, per sostituzione in avanti. Questo processo iterativo viene chiamato il metodo Bootstrap. Spot Rates In finanza, un contratto spot, transazione spot, o semplicemente per il pranzo, è un contratto di acquisto o di vendita di un prodotto, la sicurezza, o valuta per la liquidazione (pagamento e consegna) alla data posto, che è normalmente due giorni lavorativi dopo la data di negoziazione. Il prezzo di liquidazione (o tasso) è chiamato un prezzo spot o spot rate. Per le obbligazioni. tassi spot sono stimati tramite il metodo bootstrap. che utilizza i prezzi dei titoli attualmente in commercio nel mercato, cioè, dalla curva di contanti o coupon. Il risultato è la curva punto, che esiste per i titoli a reddito fisso. Prezzi Forward Un contratto spot è in contrasto con un contratto a termine in cui le condizioni contrattuali sono d'accordo, ma ora la consegna e il pagamento avverrà in una data futura. Il prezzo di chiusura di un contratto a termine è chiamato un prezzo a termine o di cambio a termine. A seconda della voce di essere scambiati, i prezzi spot possono indicare le aspettative del mercato di movimenti futuri dei prezzi. In altre parole, tassi spot possono essere utilizzate per calcolare i tassi forward. In teoria, la differenza di prezzo a pronti ea termine dovrebbe essere uguale ai costi di finanziamento, più eventuali guadagni a causa del titolare del titolo, in base al costo del modello di trasporto. Ad esempio, in una condivisione, la differenza di prezzo tra prezzo a pronti ea termine di solito è rappresentato quasi interamente da dividendi da pagare nel periodo meno l'interesse da pagare sul prezzo di acquisto. Se il sottostante è negoziabile, il prezzo a termine è dato da: Forward rate in una condivisione, la differenza di prezzo tra prezzo a pronti ea termine di solito è rappresentato quasi interamente da dividendi da pagare nel periodo meno l'interesse da pagare sul prezzo di acquisto . dove F è il prezzo a termine da pagare al momento, T ex è la funzione esponenziale (utilizzato per il calcolo degli interessi composti), r è il tasso d'interesse privo di rischio. q è il riporto del costo della, S 0 è il prezzo spot del bene (cioè quello che avrebbe venduto per al tempo 0), D i è un dividendo che è garantito da versare al momento in cui ti 0LT ti lt T. croce Tariffe Un tasso croce è il tasso di cambio tra due valute, entrambi i quali non sono le valute ufficiali del paese in cui la citazione tasso di cambio è dato in. Questa frase è talvolta usato per riferirsi a citazioni di valuta che non comportano il dollaro americano, a prescindere dal paese la citazione è fornita. Ad esempio, se un tasso di cambio tra l'euro e lo yen giapponese è stato citato in un giornale americano, questo sarebbe considerato un tasso di croce, in questo contesto, perché né l'euro o lo yen è la valuta standard degli stati Uniti, tuttavia, se il tasso di cambio tra l'euro e il dollaro USA è stato citato in quello stesso giornale, non sarebbe stato considerato un tasso di croce, perché la citazione comporta la valuta ufficiale degli stati Uniti. Vuoi l'accesso ai quiz. flashcard. mette in risalto. e più accedere al set completo di funzionalità per questo contenuto in un corso di auto-guidate