Confronto E Contrasto The Intrinseco Valore E Fair Value Metodo Di Contabile For Stock Options

Small Business Fair Value metodo delle scorte Opzioni La volatilità del mercato azionario fa sì che il valore di una stock option di fluttuare. Le stock option sono strumenti finanziari che conferiscono i loro possessori il diritto di acquistare o vendere azioni in un magazzino ad un prezzo fisso all'interno di uno specifico periodo di tempo. Gli investitori utilizzano le stock option come uno strumento con cui speculare sulle variazioni di prezzo di un bene o di uno strumento finanziario. Le aziende usano anche le stock option in loro stesse azioni come incentivo per i dipendenti di valore. L'ipotesi è che un interesse di proprietà della società aumenterà la produttività dei lavoratori. Il Financial Accounting Standards Board e l'Internal Revenue Service richiede alle aziende pubbliche di utilizzare un metodo equo valore quando la stima del valore delle stock option. Difficoltà Calcolo del valore di una stock option prima di essere utilizzato per acquistare o vendere azioni è difficile perché è impossibile sapere quale sia il valore di mercato del titolo sarà quando l'opzione viene esercitata finalmente. La sua così difficile che Robert C. Merton e Myron S. Scholes effettivamente ricevuto il premio Nobel per l'economia 1997 per il loro lavoro nella creazione di un metodo per la determinazione del fair value delle stock option: il metodo Black-Scholes. La loro ricerca è stata utilizzata come base per prezzi diversi strumenti finanziari e per fornire la gestione del rischio più efficiente. Ci sono diversi modi di stima del fair value delle stock option. Il Financial Accounting Standards Board richiede alle aziende pubbliche di scegliere quale metodo desiderano utilizzare per la determinazione del fair value delle stock option. Tuttavia, le aziende non pubbliche possono scegliere il metodo intrinseca, che deduce semplicemente il prezzo di stock option per il prezzo di mercato corrente. Per esempio, se avete la possibilità di acquisto di magazzino magazzino del valore di 100 a 80, il valore intrinseco è 20. metodo Black-Scholes Il metodo Black-Scholes affronta l'incertezza dei prezzi stock option assegnando loro un dividend yield costante, una dei rischi free rate e la volatilità fisso nel corso del tempo. Questo metodo è stato progettato per le stock option nei mercati europei, dove non possono essere esercitati - vendere o acquistare - fino a quando le opzioni di data di scadenza. Tuttavia, negli Stati Uniti, dove sono scambiati la maggior parte dei piani di stock option, stock option potranno essere esercitate in qualsiasi momento. Inutile dire che il metodo Black-Scholes fornisce soltanto una stima approssimativa del valore stock option - una stima che può essere particolarmente inaffidabile in periodi di elevata volatilità dei mercati. Lattice Modello Il modello reticolare per la stima del fair value delle stock option crea una serie di scenari in cui le opzioni hanno prezzi diversi. Ogni prezzo funziona come rami di un albero che hanno origine da un tronco comune e da cui i nuovi scenari possono essere creati. Il modello quindi possibile applicare diverse ipotesi, come ad esempio il comportamento dei dipendenti e stock volatilità, per creare un valore di mercato potenziale per ogni prezzo potenziale. Questo modello prende in considerazione anche gli investitori possibilità possono esercitare la loro opzione prima della data di scadenza, il che lo rende più rilevante per le stock option negoziate negli Stati Uniti. Monte Carlo Metodo di simulazione Il metodo di simulazione Monte Carlo è il modo più complesso e comprensivo di stimare il valore di una stock option. Analogamente al metodo reticolo, Simula molteplici esiti e poi medie del valore del titolo durante quegli scenari per determinare il suo fair value. Tuttavia, la simulazione Monte Carlo isnt limitato nel numero di ipotesi che possono essere costruite nella simulazione. Questo rende il sistema più accurata ed esaustiva, ma anche il più costoso e richiede molto tempo. Altri articoli Come calcolare la responsabilità per le spese della compensazione di incentivazione Stock Options La differenza IRS tra valore di mercato e il valore intrinseco dei dipendenti Opzioni di acquisto della anche visualizzato US locale amp mondo di affari di sport Entertainment Lifestyle Lavoro Auto patrimonio immobiliare pubblicità con noi acquisto annunci per il web, i social media , e stampare tramite Hearst media Servizi Inserire un annuncio sul giornale o posto online un annuncio mirato in una sezione speciale, come una pubblicazione settimanale o di quartiere Subscriber Servizi Contattaci edizioni amp Apps Segui Chron copiare Copyright 2017 Hearst Giornali, LLCDTS (DTSI) DTSI raquo Argomenti raquo Contabilizzazione delle opzioni dei dipendenti che utilizzano il metodo del fair value ridurrà il nostro reddito netto. Questo estratto tratto dal DTSI 10-K depositato 16 marzo 2006. La contabilizzazione di stock option dei dipendenti che utilizzano il metodo del fair value ridurrà il nostro reddito netto. Vi è in corso un dibattito pubblico se le stock option assegnate a dipendenti devono essere trattati come spese di compensazione e, in caso affermativo, come valutare correttamente tali oneri. Attualmente, ci conto per le opzioni utilizzando il metodo del valore intrinseco, che si traduce in nessun spese di compensazione, poiché si concede opzioni dei dipendenti con prezzi di esercizio pari al valore di mercato del titolo sottostante al momento della concessione. Se, tuttavia, avevamo usato il metodo del fair value di contabilizzazione delle stock option assegnate a dipendenti utilizzando una valutazione delle opzioni formula di Black-Scholes, il nostro utile netto per l'anno fiscale conclusosi il 31 dicembre 2005 sarebbe stata ridotta di 5,4 milioni, da da 7.9 a 2.5 milioni per l'anno. Quando adottiamo SFAS n 132R, 147Share-Based Payment146146, nel primo trimestre del 2006, avremo in corso oneri contabili significativamente maggiori di quelli che si sarebbe registrato sotto il nostro attuale metodo di contabilizzazione delle stock option, che avrà una materiale effetto negativo sui nostri risultati operativi. Questo estratto tratto dal DTSI 10-Q depositato 9 novembre 2005. La contabilizzazione di stock option dei dipendenti che utilizzano il metodo del fair value ridurrà il nostro reddito netto. Vi è in corso un dibattito pubblico se le stock option assegnate a dipendenti devono essere trattati come spese di compensazione e, in caso affermativo, come valutare correttamente tali oneri. Attualmente, ci conto per le opzioni utilizzando il metodo del valore intrinseco, che si traduce in nessun spese di compensazione, poiché si concede opzioni dei dipendenti con prezzi di esercizio pari al valore di mercato del titolo sottostante al momento della concessione. Se, tuttavia, avevamo usato il metodo del fair value di contabilizzazione delle stock option assegnate a dipendenti utilizzando una valutazione delle opzioni formula di Black-Scholes, il nostro reddito netto per i nove mesi chiusi al 30 settembre 2005 sarebbe stata ridotta di 1,7 milioni, da da 6.6 a 4.9 milioni per lo stesso periodo. Quando adottiamo FAS 123R nel primo trimestre del 2006, avremo in corso oneri contabili significativamente maggiori di quelli che si sarebbe registrato sotto il nostro attuale metodo di contabilizzazione delle stock option, che avranno effetto un negativo sui nostri risultati operativi. Questo estratto tratto dal DTSI 10-Q depositato 5-ago-2005 Contabilità per le opzioni dei dipendenti che utilizzano il metodo del fair value ridurrà il nostro reddito netto. Vi è in corso un dibattito pubblico se le stock option assegnate a dipendenti devono essere trattati come spese di compensazione e, in caso affermativo, come valutare correttamente tali oneri. Attualmente, ci conto per le opzioni utilizzando il metodo del valore intrinseco, che si traduce in nessun spese di compensazione, poiché si concede opzioni dei dipendenti con prezzi di esercizio pari al valore di mercato del titolo sottostante al momento della concessione. Se, tuttavia, avevamo usato il metodo del fair value di contabilizzazione delle stock option assegnate a dipendenti utilizzando una valutazione delle opzioni formula di Black-Scholes, il nostro reddito netto per il semestre chiuso al 30 giugno 2005 sarebbe stata ridotta di 1,0 milioni di euro, da da 5.4 a 4.4 milioni per lo stesso periodo. Quando adottiamo FAS 123R nel primo trimestre del 2006, avremo in corso oneri contabili significativamente maggiori di quelli che si sarebbe registrato sotto il nostro attuale metodo di contabilizzazione delle stock option, che avranno effetto un negativo sui nostri risultati operativi. Questo estratto tratto dal DTSI 10-Q depositato il 10 maggio 2005. La contabilizzazione di stock option dei dipendenti che utilizzano il metodo del fair value ridurrà il nostro reddito netto. Vi è in corso un dibattito pubblico se le stock option assegnate a dipendenti devono essere trattati come spese di compensazione e, in caso affermativo, come valutare correttamente tali oneri. Attualmente, ci conto per le opzioni utilizzando il metodo del valore intrinseco, che si traduce in nessun spese di compensazione, poiché si concede opzioni dei dipendenti con prezzi di esercizio pari al valore di mercato del titolo sottostante al momento della concessione. Se, tuttavia, avevamo usato il metodo del fair value di contabilizzazione delle stock option assegnate a dipendenti utilizzando una valutazione delle opzioni formula di Black-Scholes, il nostro reddito netto per i tre mesi chiusi al 31 marzo 2005, sarebbe stato ridotto da 489.000, dal 3,5 milioni a 3,1 milioni per i tre mesi conclusi il 31 marzo 2005. Quando adottiamo FAS 123R nel primo trimestre del 2006, avremo in corso oneri contabili significativamente maggiori di quelli che si sarebbe registrato sotto il nostro attuale metodo di contabilizzazione magazzino opzioni, che avrà un negativo rilevante influiscono sui nostri risultati operativi. Questo estratto tratto dal DTSI 10-K depositato 16 marzo 2005. La contabilizzazione di stock option dei dipendenti che utilizzano il metodo del fair value ridurrà il nostro reddito netto. Vi è in corso un dibattito pubblico se le stock option assegnate a dipendenti devono essere trattati come spese di compensazione e, in caso affermativo, come valutare correttamente tali oneri. Attualmente, ci conto per le opzioni utilizzando il metodo del valore intrinseco, che si traduce in nessun spese di compensazione, dal momento che ci siamo concessi opzioni dei dipendenti con prezzi di esercizio pari al valore di mercato del titolo sottostante al momento della concessione. Se, tuttavia, avevamo usato il metodo del fair value di contabilizzazione delle stock option assegnate a dipendenti utilizzando una valutazione delle opzioni formula di Black-Scholes, il nostro reddito netto per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2004 sarebbe stato ridotto di 1,5 milioni, da 10,0 milioni a 8,5 milioni di euro per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2004. Quando adottiamo FAS 123R nel terzo trimestre del 2005, avremo in corso oneri contabili significativamente maggiori di quelli che si sarebbe registrato sotto il nostro attuale metodo di contabilizzazione delle stock option , che potrebbe avere un negativi rilevanti influenzare sui nostri risultati operativi. ESTRATTI IN QUESTA PAGINA: contabilità per Stock-Based Compensation (Rilasciato 1095) Questo Accordo stabilisce gli standard di contabilità finanziaria e reporting per piani di compensi a dipendenti a base azionaria. Tali piani comprendono tutte le modalità con le quali i dipendenti ricevono quote di azioni o altri strumenti rappresentativi di capitale della datore di lavoro o il datore di lavoro sostiene passività ai dipendenti in quantità in base al prezzo delle azioni dei datori di lavoro. Esempi sono piani di stock di acquisto, stock options, azioni vincolate, e diritti di rivalutazione. Questa dichiarazione si applica anche alle operazioni in cui l'entità emette i suoi strumenti di capitale per acquistare beni o servizi da non dipendenti. Queste operazioni devono essere contabilizzati sulla base del fair value del corrispettivo ricevuto o il fair value degli strumenti di capitale emessi, a seconda di quale è più affidabile misurabile. Contabilità per premi di compensazione azionaria per dipendenti Questo Accordo definisce un metodo basato fair value di contabilizzazione per un lavoratore dipendente stock option o simile strumento rappresentativo di capitale e incoraggia tutte le entità di adottare tale criterio di contabilizzazione per tutti i loro piani di incentivazione dei dipendenti. Tuttavia, permette anche un soggetto di continuare a misurare il costo di compensazione per tali piani utilizzando il metodo basato valore intrinseco della contabilità prescritta dal APB Opinion n ° 25, Contabilizzazione delle azioni emesse ai dipendenti. Il metodo del fair value based è preferibile al metodo di parere 25 a scopo di giustificare un cambiamento di principio contabile sotto APB Opinion n ° 20, cambi contabili. Entità scelgono di rimanere con la contabilizzazione nel parere 25 devono fare pro-forma rivelazioni di utile netto e, se presentato, l'utile per azione, come se fosse stato applicato il metodo del fair value in base della contabilità definito nella presente Dichiarazione. Con il metodo del fair value in base, il costo di compensazione è misurato alla data di assegnazione in base al valore del premio ed è riconosciuto lungo il periodo di servizio, che di solito è il periodo di maturazione. Con il metodo del valore intrinseco base, il costo di compensazione è l'eccesso, se del caso, del prezzo di mercato quotato del titolo alla data di assegnazione o di altra data di valutazione sulla quantità un dipendente deve pagare per l'acquisizione del magazzino. La maggior parte dei piani di stock-option fisso tipo più comune di magazzino di compensazione piano-non hanno alcun valore intrinseco alla data di assegnazione, e sotto parere 25, senza alcun costo di compensazione è riconosciuta per loro. costo di compensazione è riconosciuta per altri tipi di piani di stock-based di compensazione sotto Opinione 25, compresi i piani con variabile, di solito basato sulle prestazioni, caratteristiche. Compensazione della Premi richiesto da regolare mediante l'emissione di strumenti rappresentativi di capitale per stock option, il fair value è determinato utilizzando un modello di opzione di pricing che tenga conto del prezzo delle azioni alla data di assegnazione, il prezzo di esercizio, la vita attesa dell'opzione, la volatilità del titolo sottostante e dividendi attesi su di esso, e il tasso d'interesse privo di rischio lungo la vita attesa diLa opzione. entità non pubbliche hanno il permesso di escludere il fattore di volatilità nella stima del valore delle loro stock option, che si traduce in valutazione al valore minimo. Il fair value di un'opzione stimato alla data di assegnazione non è successivamente rettificato per variazioni del prezzo del titolo sottostante o la sua volatilità, la vita dell'opzione, i dividendi sul titolo, o il tasso di interesse privo di rischio. Il fair value di una quota di azioni nonvested (solitamente indicato come azioni vincolate) assegnato a un dipendente viene misurato al prezzo di mercato di una parte di uno stock nonrestricted alla data di assegnazione a meno che non verrà imposta una restrizione dopo che il dipendente ha un acquisito diritto ad essa, nel qual caso il fair value è valutata prendendo tale restrizione in considerazione. Employee Stock Purchase Piani Un piano dipendente di acquisto di azioni che consente ai dipendenti di acquistare azioni a un sconto dal prezzo di mercato non è compensatorio se soddisfa tre condizioni: il 5 per cento o meno soddisfa questa condizione automaticamente (a) Lo sconto è relativamente piccolo (, anche se in alcuni casi uno sconto maggiore potrebbe anche essere giustificata come noncompensatory), (b) sostanzialmente tutti i dipendenti a tempo pieno possono partecipare su base equa, e (c) il piano comprende senza caratteristiche opzionali come ad esempio consentendo al lavoratore di acquistare il titolo ad un sconto fissa dal minore tra il prezzo di mercato alla data o la data di acquisto di assegnazione. Compensazione della Premi a cui devono essere risolte mediante pagamento in contanti Alcuni piani di stock-based di compensazione richiedono un datore di lavoro di pagare un dipendente, sia su richiesta o in una data specifica, un importo in contanti determinato l'aumento del prezzo dei datori di lavoro dello stock di un determinato livello. L'entità deve valutare il costo compensazione per quel premio nella quantità di cambiamenti nel prezzo delle azioni nei periodi in cui si verificano i cambiamenti. Questo Accordo prevede che il bilancio di un datore di lavoro includere determinate informazioni circa dipendenti accordi di compensazione su base azionaria a prescindere dal metodo utilizzato per tenere conto di loro. Gli importi pro-forma devono essere indicate, da parte di un datore di lavoro che continua ad applicare le disposizioni contabili del parere 25 rifletterà la differenza tra il costo di compensazione, se del caso, incluso nel reddito netto e il relativo costo misurata con il metodo fair value in base definito in questo dichiarazione, compresi gli effetti fiscali, se del caso, che sarebbero state rilevate a conto economico, se fosse stato usato il metodo del fair value based. Gli importi richiesti pro-forma non riflettono altre Rettifiche dell'utile netto riportato o, se presentato, l'utile per azione. Data di efficacia I requisiti contabili di queste note sono efficaci per le operazioni concluse negli esercizi che iniziano dopo il 15 Dicembre 1995, anche se possono essere adottate in emissione. Gli obblighi di informativa di queste note sono efficaci per i bilanci degli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre 1995 o per un anno fiscale in precedenza per cui questa affermazione è inizialmente adottato per il riconoscimento dei costi di compensazione. Pro forma informazioni richieste per i soggetti che scelgono di continuare a misurare il costo di compensazione con parere 25 deve includere gli effetti di tutti i premi assegnati negli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre 1994. Pro-forma informativa per i premi concessi nel primo anno fiscale che inizia dopo il dicembre 15, 1994 non deve essere incluso nel bilancio per l'anno fiscale, ma devono essere presentati successivamente ogni volta bilancio per l'esercizio annuale sono presentati ai fini comparativi con bilancio di un anno fiscale in seguito. RIFERIMENTO LIBRARYDifference tra valore di mercato e il valore intrinseco è una Un rating BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright copiare Zacks Investment Research Al centro di tutto ciò che facciamo è un forte impegno per la ricerca indipendente e condividere le sue scoperte proficue con gli investitori. Questa dedizione a dare agli investitori un vantaggio commerciale ha portato alla creazione del nostro collaudato sistema di magazzino-rating Zacks Rank. Dal 1986 si è quasi triplicato il SampP 500 con un guadagno medio di 26 euro all'anno. Questi ritorni coprono un periodo 1986-2011 e sono state esaminate e attestate da Baker Tilly, una ditta di contabilità indipendente. Visita prestazioni per informazioni sui numeri di prestazioni mostrate sopra. NYSE e AMEX dei dati è di almeno 20 minuti in ritardo. i dati NASDAQ è di almeno 15 minuti in ritardo.